Annonce des résultats de l’augmentation de capital de SoLocal Group

Dans le cadre de sa restructuration financière SoLocal a publié ce matin un communiqué de presse.

La souscription est clairement dans le haut de la fourchette de ce que l’on pouvait espérer :

– une souscription en espèces par les actionnaires de 273m€ (le solde de 126m€ étant souscrit par les créanciers par compensation de leurs créances),
– 362m€ d’augmentation de capital réservée aux créanciers à un prix de 4,51€
– l’émission de 18m€ de MCB remboursable en 9 millions d’actions (soit 1,55% du capital).
– il n’y aucun BSA au profit des créanciers

Cela conduit donc à une répartition du capital post-opération : 64,20% actionnaires et nouveaux investisseurs et 35,80% créanciers.

 

Il me semble, que vu les circonstances, nous avons réussi à préserver le pacte social de notre société. Aussi, nous aurons le minimum d’actions émises (à part les 9 millions d’actions de MCB, soit une dilution potentiel de 1,55% )
SoLocal va pouvoir se reconcentrer sur son business, sa croissance, ses clients. Ce qui profitera, in fine, à ses actionnaires.

 

Vous pouvez lire ci-dessous, une revue de presse concernant l’augmentation de capital de SoLocal Group :

https://www.lesechos.fr/tech-medias/medias/0211845452476-solocal-a-reussi-a-seduire-ses-actionnaires-2069316.php

http://www.boursorama.com/actualites/solocal-en-hausse-apres-le-succes-de-son-augmentation-de-capital-bd839f53e4e1d65cfd7c890c070c30e9

http://www.lefigaro.fr/flash-eco/2017/03/03/97002-20170303FILWWW00049-solocal-reussit-son-augmentation-de-capital.php

http://www.capital.fr/bourse/actualites/solocal-en-hausse-apres-le-succes-de-son-augmentation-de-capital-1211226

 

Pour rappel, les améliorations que nous avons obtenues sont les suivantes :

1/ Action gratuite :

Pour mémoire, nous avions obtenu, avant l’assemblée générale du 19 Octobre, la suppression des BSA à 1,50 euro sur 2 ans pour les actionnaires, que nous avions réussi à transformer en une action gratuite pour une détenue.

Dans le plan qui a été voté lors de l’AGE du 15 décembre par les actionnaires et que notre association a soutenu, il y a eu une deuxième amélioration notable. Cette fois-ci, les actionnaires auront droit à trois actions gratuites pour deux actions détenues (+50 %).
RegroupementPPLocal s’est battu pour avoir une compensation, la plus importante possible, afin de préserver notre patrimoine.

Pour rappel, la livraison et l’admission aux négociations sur le marché des actions gratuites (et aussi celle issue de l’AK) aura lieu le 13 mars 2017.

2 / BSA :

Diminution drastique des BSA au profit des actionnaires actuels.
En effet, les créanciers obtiendront leurs bons de souscription d’actions qui devaient leur être attribués (de 155 millions à 45 millions maximum et potentiellement 0) si l’augmentation de capital avec DPS est souscrite au-delà de 250 millions d’euros.
Dans le schéma présenté à l’AGE, le nombre de BSA accordés aux créanciers était croissant avec le montant de cash levé et capé à 155 millions.
Le nouveau schéma inverse ce mécanisme, tout en réduisant très fortement le nombre de BSA à :
– 45 millions s’il n’y a pas de cash levé.
– 0 si au moins 250 millions d’euros sont amenés en cash.

Résultat: Il n’y a aucun BSA au profit des créanciers. Cette chape de plomb sur la valorisation de notre société a sauté. C’est donc un succès indéniable.

3 / Dette :

Concernant la dette résiduelle brute de 400 millions d’euros, SoLocal aura la possibilité, à tout moment, de rembourser les obligations émises à 100% de leur valeur nominale (à comparer à 101 % dans le projet précédent). A priori, cela représente plusieurs millions d’économie pour notre société, Solocal Group.

4 / Investisseurs :

De nouveaux investisseurs sont rentrés lors de cette AK, nous saurons plus tardivement ce qu’il en est concernant la répartition du capital.

5 / Gouvernance :

Succinctement, par rapport au plan précédent, diminution importante de la présence des créanciers au board. En effet, in fine, il devrait y avoir « seulement » 2 administrateurs représentant les créanciers. Le board pourrait évoluer, ultérieurement, en proportion de la part dans le capital de notre société post restructuration financière.